股權(quán)投資實務(wù)操作與案例分析

講師：雷勛華  時長：2天

課程收益

2  全面掌握股權(quán)投資邏輯、盈利模式

2  全面掌握股權(quán)投資的14大投資流程

2  全面掌握股權(quán)投資項目的篩選方法

2  全面掌握盡職調(diào)查的各項工作

2  全面掌握目標企業(yè)估值方法及對賭協(xié)議

2  全面掌握股權(quán)投資協(xié)議的3大核心內(nèi)容

2  全面掌握投資項目的投后管理工作

2  全面掌握投資風險控制體系

2  通過大量案例分析來講解股權(quán)投資實務(wù)操作

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、清華大學總裁班、金融街集團、寶鋼集團、山東水發(fā)、山西建投、邯鄲建投、云南能投、同圣產(chǎn)投、嶺南集團、長江投資、云南投資

課程大綱

模塊一  投資邏輯與盈利模式

n  股權(quán)投資的標準——成長性

n  判斷成長性的四個維度（增長速度、增長質(zhì)量、內(nèi)在驅(qū)動因素、外在驅(qū)動因素）

n  股權(quán)投資必須考慮投資退出

n  盈利模式

【案例分析】四川某國資投資廣東泰格威機器人

模塊二  投資流程

n  項目信息收集

n  立項建議書

n  立項評審

n  立項

n  初步盡職調(diào)查

n  投資意向書

n  全面盡職調(diào)查

n  投資建議書

n  投資決策評審

n  投資談判

n  項目投資

n  投資項目管理

n  投資項目退出

n  投資收益分配

模塊三  如何篩選投資項目

n  賽道/賽車/賽手如何選擇

n  紅杉資本篩選項目的方法

n  達晨創(chuàng)投篩選項目的方法

n  今日資本篩選項目的方法

n  深創(chuàng)投篩選項目的方法

【案例分析】投資機構(gòu)是如何評估新三板公司芳笛環(huán)保的

模塊四  盡職調(diào)查

n  盡職調(diào)查的目的

n  盡職調(diào)查的方法

n  盡職調(diào)查的主要內(nèi)容

n  基本情況調(diào)查

n  行業(yè)盡職調(diào)查

n  業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

n  財務(wù)盡職調(diào)查

【案例分析】廣東泰格威機器人盡職調(diào)查存在的問題

模塊五  企業(yè)估值及對賭協(xié)議

n  收益現(xiàn)值法

n  可比公司法

n  可比交易法

n  資產(chǎn)基礎(chǔ)法

n  天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO如何估值

n  對賭協(xié)議及風險控制

n  如何簽訂對賭協(xié)議

n  證監(jiān)會對對賭協(xié)議的認定

【案例分析】阿里巴巴IPO估值/萬達商業(yè)地產(chǎn)IPO估值/廣東泰格威機器人Pre-IPO估值/芳笛環(huán)保Pre-IPO估值/江蘇樂園新材料業(yè)績對賭

模塊六  投資協(xié)議8大核心條款

n  交易結(jié)構(gòu)條款

n  先決條件條款

n  承諾與保證條款

n  公司治理條款

n  反稀釋條款

n  估值調(diào)整條款

n  出售權(quán)條款

n  優(yōu)先清算權(quán)條款

【案例分析】俏江南的對賭協(xié)議/太子奶的對賭協(xié)議

模塊七  投資項目投后管理

n  PE的投后管理模式

n  PE參與投后管理的主要方式

n  PE的投后管理方法

n  PE的投后管理內(nèi)容

n  投后管理的增值服務(wù)

【案例分析】深圳高新投/聯(lián)想弘毅/IDG資本/君聯(lián)資本

模塊八  投資風險控制體系

n  投資存在的6大風險

n  項目選擇風險控制

n  項目管理風險控制

n  單個項目風險控制

【案例分析】深圳達晨創(chuàng)投