并購重組實務操作與案例分析

講師：雷勛華  時長：2天

課程收益

1.     全面掌握并購的3種方式及并購流程

2.     全面掌握企業(yè)并購的8大交易結構及其比較分析

3.     全面掌握盡職調查的目的、內容、方法

4.     全面掌握股權收購盡職調查9大重點、勞動法律盡職調查9大重點

5.     全面掌握隱形債務盡職調查10種方法

6.     全面掌握目標企業(yè)4大估值方法及業(yè)績補償協(xié)議

7.     全面掌握并購融資安排

8.     全面掌握并購協(xié)議8大關鍵條款

9.     全面掌握并購整合的各項工作

10.  全面掌握企業(yè)并購中的風險管理

11.  運用大量案例分析和討論來加深學員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構人員、政府從業(yè)人員、金融機構從業(yè)人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、清華大學總裁班、粵電力、嘉化能源、江山化工、陽光電源、美的集團、寶鋼集團、金融街集團、山東水發(fā)、山西建投、邯鄲建投

課程大綱

模塊一  并購重組概述

【案例導入】經(jīng)典案例

n  什么是并購

n  為什么要并購

n  并購的3種方式（股權收購、資產(chǎn)收購、合并）

n  并購的3種支付方式

n  并購流程

【案例分析】

模塊二  交易結構設計及主要形式

n  什么是并購交易結構

n  交易結構的6大內容

n  為什么要設計交易結構

n  交易結構設計應遵循的4大原則

n  8種典型的交易結構

n  交易結構如何選擇

n  如何設計交易結構

【案例分析】

模塊三  盡職調查

n  盡職調查的目的、分類

n  盡職調查的內容

n  并購項目盡職調查9大關注重點

n  非常規(guī)盡職調查手段與方法

n  股權收購盡職調查9大重點

n  勞動法律盡職調查9大重點

n  隱形債務盡職調查10種方法

【案例分析】

模塊四  企業(yè)估值及業(yè)績補償協(xié)議

n  資產(chǎn)基礎法

n  收益現(xiàn)值法

n  可比公司法

n  可比交易法

n  業(yè)績承諾及補償條款設計

【案例分析】

模塊五  并購融資安排

n  并購融資參與方

n  并購融資的形式

n  債務融資的種類

n  并購融資流程

n  融資方盡職調查

n  中國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行并購貸款的要求

n  并購資金安排

【案例分析】

模塊六  并購協(xié)議8大關鍵條款

n  或有負債條款

n  或有風險防范條款

n  補償和免責條款

n  房產(chǎn)土地條款

n  員工事項條款

n  公司治理條款

n  分手費條款

n  付款節(jié)奏條款

【案例分析】

模塊七  并購整合

n  并購整合的重要性

n  并購整合的5大內容

n  并購整合成功的5大關鍵要素

n  整合計劃設計與實施

n  并購整合10大法則

n  并購整合6大關鍵工作

【案例分析】

模塊八  并購5大環(huán)節(jié)風險管理

n  交易計劃環(huán)節(jié)

n  盡職調查環(huán)節(jié)

n  交易合同環(huán)節(jié)

n  交易過渡期環(huán)節(jié)

n  并購整合環(huán)節(jié)

【案例分析】