投后管理與投資退出

講師：雷勛華  時(shí)長(zhǎng)： 2天

課程收益

2  了解投后管理定位、內(nèi)容、投后管理模式

2  掌握投后管理流程（用案例講解）

2  掌握如何做好投后管理增值服務(wù)工作

2  掌握投資退出方案的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（策略選擇與實(shí)施）

2  掌握投資退出方案的設(shè)計(jì)方法

2  掌握投資退出操作要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制

2  掌握投資退出風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法及其管控

2  了解新公司法對(duì)股權(quán)回購的影響

2  通過大量案例分析來講解投后管理與投資退出

課程對(duì)象：公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員；投行人員、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動(dòng)環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格，追求“落地”文化

客戶代表：吉林亞東國(guó)投、寶鋼集團(tuán)、山西建投、山東水發(fā)、中廣核、云南國(guó)投、鄭州空港集團(tuán)、廣西國(guó)資委、貴州國(guó)資委、福建電子

課程大綱

模塊一  投后管理的內(nèi)容及模式

n  什么是投后管理

n  投后管理的作用、定位、核心及原則

n  投后管理4大內(nèi)容

n  各輪次投后管理具體工作

n  投后管理模式及其選擇

?  投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)

?  投后團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)

?  投資+投后團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)

?  專業(yè)化投后團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)

?  4種投后管理模式的比較

【案例分析】KKRCapstone全生命周期的投后管理模式

模塊二  投后管理流程（用案例講解）

n  投后條款

n  投前跟蹤

n  對(duì)接進(jìn)駐

n  項(xiàng)目治理

?  公司治理

?  人員派駐

?  回報(bào)制定

?  規(guī)范管理

?  重大事項(xiàng)報(bào)告制度

n  機(jī)制管理

?  決策管理

?  檔案管理

?  分級(jí)管理

?  匯報(bào)制度

n  日常監(jiān)督

?  監(jiān)督內(nèi)容

?  定期走訪

?  財(cái)務(wù)信息搜集與分析

?  突發(fā)或重大事項(xiàng)處理

?  投資項(xiàng)目分析

n  增值服務(wù)

n  投資退出

模塊三  如何做好投后管理

n  投后管理

?  投后管理5大影響因素

?  投后管理5大工作要點(diǎn)

?  投后管理10大關(guān)鍵工作

【案例分析】弘毅投資/IDG資本案例

n  增值服務(wù)

?  增值服務(wù)管理目標(biāo)

?  增值服務(wù)管理內(nèi)容（診需求/練內(nèi)功/促外聯(lián)/接資本）

?  增值服務(wù)管理方式與工具

【案例分析】弘毅投資、君聯(lián)資本、達(dá)晨創(chuàng)投案例分享

模塊四  投資項(xiàng)目如何成功退出

n  投資退出的意義

n  投資退出為什么重要

n  常見的退出方式

n  投資時(shí)必須考慮項(xiàng)目退出

n  投資退出的影響因素

n  退出方案的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（策略選擇與實(shí)施）

n  如何設(shè)計(jì)投資退出方案

?  IPO上市

?  并購

?  股權(quán)轉(zhuǎn)讓

?  股權(quán)回購

【案例分析】阿里創(chuàng)投、鼎暉創(chuàng)投、武南投資等案例分享

模塊五  投資退出操作要點(diǎn)

n  投資團(tuán)隊(duì)和投后團(tuán)隊(duì)退出工作高度互補(bǔ)

n  二級(jí)市場(chǎng)減持

?  減持策略

?  減持執(zhí)行

?  減持特別關(guān)注事項(xiàng)

n  股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出執(zhí)行要點(diǎn)

n  股權(quán)回購?fù)顺鰣?zhí)行要點(diǎn)

n  S基金退出與交易案例

?  S基金退出模式的獨(dú)特視角

?  S基金交易核心優(yōu)勢(shì)

?  S基金交易模型

n  私募股權(quán)另類退出方案設(shè)計(jì)和執(zhí)行

?  定期分紅

?  收入分成

?  清算退出

?  管理咨詢/FA收費(fèi)

模塊六  投資退出風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其管控

n  項(xiàng)目滯漲風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其管控

n  股權(quán)回購風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其管控

n  重大事件風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其管控

n  重大違約風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其管控

【案例分析】幾個(gè)小案例

模塊七  新公司法對(duì)股權(quán)回購的影響

n  公司法新規(guī)

?  私募基金股權(quán)回購與目標(biāo)企業(yè)定向減資

?  私募基金要求目標(biāo)企業(yè)回購股權(quán)/股份的情形

n  對(duì)股權(quán)回購的影響

?  股權(quán)回購更便捷

?  回購情形更明確