投資風(fēng)險防范與投資項目處置

講師：雷勛華  時長：2天

課程收益

2  掌握基金投資風(fēng)險控制體系

2  掌握盡職調(diào)查的目的、方法、原則和內(nèi)容

2  掌握基本情況盡職調(diào)查及關(guān)注重點

2  掌握行業(yè)盡職調(diào)查及關(guān)注重點

2  掌握業(yè)務(wù)及技術(shù)盡職調(diào)查及關(guān)注重點

2  掌握財務(wù)盡職調(diào)查及關(guān)注重點

2  掌握股權(quán)投資協(xié)議8大核心條款

2  掌握基金項目處置方法及風(fēng)險管控

2  通過大量案例分析來講解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風(fēng)格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、清華大學(xué)總裁班、金融街集團、寶鋼集團、山東水發(fā)、山西建投、邯鄲建投、中廣核、寶鋼集團、云南能投、中南資本、同圣產(chǎn)投、嶺南集團、長江投資、云南投資

課程大綱

模塊一  基金投資風(fēng)險控制體系

n  基金投資的6大風(fēng)險

n  基金投資風(fēng)險防范方法

?  交易前風(fēng)險防范方法

?  交易后風(fēng)險防范方法

n  基金投資風(fēng)險控制體系

?  投資項目選擇風(fēng)險控制

?  投資項目管理風(fēng)險控制

?  單個投資項目風(fēng)險控制

【案例分析】

模塊二  盡職調(diào)查——風(fēng)險識別的重要方法

n  盡職調(diào)查的目的

n  盡職調(diào)查的方法

n  盡職調(diào)查應(yīng)遵循的原則

n  盡職調(diào)查的特點

模塊三  行業(yè)盡職調(diào)查

n  行業(yè)盡職調(diào)查內(nèi)容

?  行業(yè)行業(yè)類別

?  行業(yè)宏觀政策

?  行業(yè)概況及競爭

?  行業(yè)經(jīng)營模式

?  行業(yè)產(chǎn)品鏈

n  判斷標(biāo)的所處的賽道情況

?  標(biāo)的的賽道及細(xì)分賽道

?  標(biāo)的的賽道所處的外部環(huán)境

?  標(biāo)的的賽道市場空間及增速

?  標(biāo)的的賽道所處的發(fā)展周期

?  標(biāo)的的賽道所處的發(fā)展趨勢

n  判斷標(biāo)的所處的產(chǎn)業(yè)鏈位置

?  標(biāo)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游情況

?  標(biāo)的所處產(chǎn)業(yè)鏈價值

?  標(biāo)的所處產(chǎn)業(yè)鏈中地位

n  撰寫盡職調(diào)查標(biāo)的行業(yè)分析結(jié)論

?  細(xì)分賽道其他企業(yè)情況

?  細(xì)分賽道所屬類型

?  細(xì)分賽道投資價值判定

模塊四  法律盡職調(diào)查

n  法律盡職調(diào)查的內(nèi)容

?  設(shè)立與發(fā)展歷程

?  組織結(jié)構(gòu)、公司治理及內(nèi)部控制

?  同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

?  業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

?  高管人員調(diào)查

?  風(fēng)險因素及其他重要事項

n  企業(yè)的歷史沿革關(guān)注重點

?  設(shè)立主體程序合規(guī)

?  歷次變更合理

?  企業(yè)產(chǎn)權(quán)合規(guī)

?  股權(quán)質(zhì)押、變更及審批情況

?  過往投資協(xié)議

n  公司治理及內(nèi)部控制關(guān)注重點

?  “三會一層”運作情況

?  同業(yè)競爭

?  關(guān)聯(lián)交易

?  內(nèi)部控制情況

n  訴訟仲裁關(guān)注重點

?  重大合同履行情況

?  訴訟及仲裁情況

n  其他關(guān)注重點

?  核心團隊與業(yè)務(wù)是否匹配

?  企業(yè)股權(quán)架構(gòu)的合理性

?  企業(yè)業(yè)績增長驅(qū)動動力

模塊五  業(yè)務(wù)及技術(shù)盡職調(diào)查

n  業(yè)務(wù)及技術(shù)盡職調(diào)查的內(nèi)容

?  采購情況

?  生產(chǎn)情況

?  銷售情況

?  技術(shù)及研發(fā)情況

n  標(biāo)的定位關(guān)注重點

?  標(biāo)的的差異化

?  標(biāo)的的獨特優(yōu)勢

?  標(biāo)的的目標(biāo)市場

?  標(biāo)的的行業(yè)地位

n  標(biāo)的商業(yè)模式關(guān)注重點

?  業(yè)務(wù)模式

?  盈利模式

?  銷售模式

?  渠道模式

n  標(biāo)的核心競爭力關(guān)注重點

?  管理團隊

?  生產(chǎn)能力

?  研發(fā)能力

?  渠道銷售能力

?  品牌知名度

n  標(biāo)的經(jīng)營狀況關(guān)注重點

?  核心產(chǎn)品／服務(wù)

?  銷售收入

?  成本費用

?  利潤率

n  標(biāo)的同業(yè)競爭對比關(guān)注重點

?  確定競爭／潛在競爭對手

?  定位分析比較

?  產(chǎn)品研發(fā)及服務(wù)競爭分析

?  市場側(cè)分析

?  管理團隊對比分析

n  標(biāo)的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)關(guān)注重點

?  未來發(fā)展定位

?  業(yè)務(wù)規(guī)劃

?  組織及團隊規(guī)劃

?  資本規(guī)劃

模塊六  財務(wù)盡職調(diào)查

n  財務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容

?  會計政策與會計估計

?  財務(wù)比率分析

?  與損益有關(guān)的項目

?  與資產(chǎn)狀況有關(guān)的項目

?  現(xiàn)金流量

?  納稅情況

n  透過報表看企業(yè)深層信息

?  償債能力

?  運營能力

?  盈利能力

?  現(xiàn)金獲取能力

?  成長能力

n  透過報表看企業(yè)核心競爭

?  經(jīng)營管理效率

?  上下游關(guān)系

n  透過報表看經(jīng)營質(zhì)量和生死存亡

?  賬上現(xiàn)金

?  到期債務(wù)

?  隱形負(fù)債

?  資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

模塊七  基金投資協(xié)議核心條款

n  交易結(jié)構(gòu)條款

n  先決條件條款

n  承諾與保證條款

n  公司治理條款

n  反稀釋條款

n  估值調(diào)整條款

n  出售權(quán)條款

n  清算優(yōu)先權(quán)條款

【案例分析】

模塊八  投資項目處置——投資退出

n  投資退出的意義

n  投資退出為什么重要

n  常見的退出方式

n  投資時必須考慮項目退出

n  投資退出的影響因素

n  退出方案的評價標(biāo)準(zhǔn)（策略選擇與實施）

n  如何設(shè)計投資退出方案

?  IPO上市

?  并購

?  股權(quán)轉(zhuǎn)讓

?  股權(quán)回購

n  投資退出風(fēng)險識別及其管控

?  項目滯漲風(fēng)險識別及其管控

?  股權(quán)回購風(fēng)險識別及其管控

?  重大事件風(fēng)險識別及其管控

?  重大違約風(fēng)險識別及其管控

【案例分析】阿里創(chuàng)投、鼎暉創(chuàng)投、武南投資等案例分享