股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作與案例分析

講師：雷勛華  時(shí)長(zhǎng)：2天

課程收益

1.     全面掌握企業(yè)不同階段的股權(quán)融資策略

2.     全面掌握股權(quán)融資應(yīng)開(kāi)展的準(zhǔn)備工作

3.     全面掌握股權(quán)融資12大流程

4.     全面掌握企業(yè)估值4大方法及天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO輪如何估值

5.     掌握對(duì)賭協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)控制、以及如何簽署對(duì)賭協(xié)議

6.     全面掌握商業(yè)計(jì)劃書(shū)的編制技巧

7.     全面掌握項(xiàng)目路演技巧

8.     全面掌握與投資人的談判技巧

9.     全面掌握股權(quán)投資協(xié)議的8大核心條款

10.  全面掌握股權(quán)融資10大注意事項(xiàng)

11.  課程運(yùn)用大量知名案例加深學(xué)員對(duì)本課程知識(shí)點(diǎn)的理解

課程對(duì)象：公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員；投行人員、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)人員、資本愛(ài)好者等

課程特色：案例多，互動(dòng)環(huán)節(jié)多，咨詢(xún)式授課，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格，追求“落地”文化

客戶(hù)代表：公開(kāi)課、上海交大總裁班、浙江大學(xué)總裁班、清華大學(xué)總裁班、金融街集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、山東水發(fā)、山西建投、邯鄲建投、浙江能源、河南產(chǎn)投、雷沃重工

課程大綱

模塊一  股權(quán)融資概述

n  什么是股權(quán)投資

n  企業(yè)不同階段的股權(quán)融資策略

n  股權(quán)融資準(zhǔn)備工作

n  股權(quán)融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

【學(xué)員討論】為什么很多企業(yè)都死在了B輪融資前

模塊二  股權(quán)融資12大流程

n  確定融資目標(biāo)與原則

n  撰寫(xiě)商業(yè)計(jì)劃書(shū)

n  多渠道尋找投資人

n  篩選匹配的投資人

n  與投資人談判

n  簽署投資框架協(xié)議（Termsheet）

n  配合投資人盡職調(diào)查

n  交易結(jié)構(gòu)與投資人談判

n  簽署正式投資協(xié)議

n  投資方打款及交割

n  完成交割后義務(wù)

n  配合投資人的投后管理工作

【案例分析】阿里巴巴、大族激光

模塊三  企業(yè)估值及對(duì)賭協(xié)議

n  什么是企業(yè)估值

n  估值的主要方法

n  如何確定企業(yè)估值

n  天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO如何估值

n  對(duì)賭協(xié)議及其風(fēng)險(xiǎn)

【案例分析】新三板公司芳迪環(huán)保的股權(quán)融資

模塊四  商業(yè)計(jì)劃書(shū)的撰寫(xiě)

n  項(xiàng)目定位（項(xiàng)目是什么）

n  提出問(wèn)題（市場(chǎng)痛點(diǎn)）

n  解決方案（產(chǎn)品與服務(wù)）

n  市場(chǎng)分析（市場(chǎng)容量）

n  營(yíng)銷(xiāo)策略（如何啟動(dòng)）

n  競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）

n  核心團(tuán)隊(duì)（團(tuán)隊(duì)背景）

n  執(zhí)行現(xiàn)狀（已做事情）

n  計(jì)劃目標(biāo)（未來(lái)前景）

n  商業(yè)模式（怎么賺錢(qián)）

n  股權(quán)結(jié)構(gòu)（怎么分錢(qián)）

n  融資計(jì)劃（需要多少錢(qián)）

模塊五  項(xiàng)目路演技巧

n  PPT的整體風(fēng)格

n  PPT的內(nèi)容

n  演講的內(nèi)容

n  記憶要領(lǐng)（5W）

n  一句話(huà)要領(lǐng)

n  舞臺(tái)意識(shí)

n  項(xiàng)目路演10大注意事項(xiàng)

【學(xué)員討論】模擬路演

模塊六  股權(quán)融資談判技巧

n  準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)各種提問(wèn)

n  準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)投資人的查驗(yàn)

n  準(zhǔn)備放棄部分業(yè)務(wù)

n  準(zhǔn)備作出妥協(xié)

模塊七  股權(quán)投資協(xié)議的8大核心條款

n  交易結(jié)構(gòu)條款

n  先決條件條款

n  承諾與保證條款

n  公司治理?xiàng)l款

n  反稀釋條款

n  估值調(diào)整條款

n  出售權(quán)條款

n  清算優(yōu)先權(quán)條款

【案例分析】鼎輝和俏江南的恩恩怨怨

模塊八  股權(quán)融資10大注意事項(xiàng)

n  團(tuán)隊(duì)中沒(méi)有大家都信服的老大

n  只有員工，沒(méi)有合伙人

n  團(tuán)隊(duì)完全按照出資比例分配股權(quán)

n  沒(méi)有簽署合伙人股權(quán)分配協(xié)議

n  合伙人股權(quán)沒(méi)有退出機(jī)制

n  外部投資人對(duì)公司控股

n  給兼職人員發(fā)放大量的股權(quán)

n  給資源承諾者發(fā)過(guò)多股權(quán)

n  沒(méi)有給未來(lái)員工預(yù)留股權(quán)

n  配偶股權(quán)沒(méi)有退出機(jī)制

【案例分析】土豆條款