企業(yè)資本運作與案例分析

講師：雷勛華  時長：2天

課程收益

2  全面掌握資本運作的方式，以及與資產(chǎn)運作的區(qū)別、關(guān)系

2  全面掌握私募股權(quán)基金（PE）的募集

2  全面掌握PE股權(quán)投資

2  全面掌握企業(yè)并購重組

2  全面掌握企業(yè)股權(quán)融資

2  全面掌握企業(yè)估值方法及對賭協(xié)議

2  全面了解企業(yè)上市條件、流程

2  運用大量案例分析和討論來加深學員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課（常年）、上海交大總裁班、清華大學總裁班、金融街集團、寶鋼集團、山東水發(fā)、山西建投、云南能投、中能集團、國投集團、碧桂園、招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)

課程大綱

模塊一  資本運作概述

n  什么是資本運作

n  什么是資產(chǎn)運作

n  資本運作的主要方式

n  資本運作與資產(chǎn)運作的關(guān)系

n  資本運作的形式

【案例分析】

模塊二  私募股權(quán)基金（PE）的募集

n  PE的概念及其特征

n  PE的投資邏輯

n  PE的分類

n  PE的盈利模式

n  PE的組織形式及其選擇

n  PE募集的9大流程

n  PE合規(guī)風控的10大關(guān)鍵點

【案例分析】

模塊三  投——股權(quán)投資

n  賽道/賽車/賽手如何選擇

n  投資項目篩選方法（紅杉資本/達晨創(chuàng)投/今日資本/德迅投資）

n  股權(quán)投資的14大流程

n  投資項目風險識別（6大風險）

n  投資項目風險管控（8大核心風險管控措施）

n  投資項目談判技巧（5個階段的談判技巧）

【案例分析】

模塊四  投——并購重組

【案例導入】經(jīng)典案例

n  并購及并購動機

n  并購的三種方式（股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并）

n  并購流程8大步驟

n  交易結(jié)構(gòu)及其設(shè)計

n  并購8大交易結(jié)構(gòu)

n  交易結(jié)構(gòu)的選擇

n  并購項目風險識別（5大環(huán)節(jié)的風險）

n  并購項目風險管控（8大核心風險管控措施）

n  并購項目談判技巧（4個階段的談判技巧）

【案例分析】

模塊五  股權(quán)融資

n  企業(yè)不同階段的股權(quán)融資策略

n  股權(quán)融資準備工作

n  股權(quán)融資14大流程

n  股權(quán)融資方案設(shè)計

n  商業(yè)計劃書的撰寫

n  路演技巧

【案例分析】

模塊六  企業(yè)估值及對賭協(xié)議

n  收益現(xiàn)值法

n  可比公司法

n  可比交易法

n  資產(chǎn)基礎(chǔ)法

n  天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO如何估值

n  對賭協(xié)議及風險控制

n  如何簽訂對賭協(xié)議

n  證監(jiān)會對對賭協(xié)議的認定

【案例分析】

模塊七  企業(yè)上市

n  多層次的資本市場

n  上市方式選擇

n  上市地點選擇

n  上市利弊分析

n  企業(yè)上市條件

n  企業(yè)上市流程

【案例分析】